Historien til Extrem startet i 1981 da grunnleggerne Patrik Söderlund og Stefan Cederberg begynte å lage snowboard i garasjen til foreldrene sine. Da snowboardsporten eksploderte på 90-tallet bestemte de seg for å satse, og Extrem ble fort et av de største snowboardmerkene i Sverige. I 1998 begynte selskapet å designe ski under samme varemerke. Dette var de første svenskproduserte alpinskiene på 25 år. Helt siden starten har alle brettene og skiene blitt produsert og utviklet for hånd.